股票殖利可以能幫助投資者快速判斷，一檔股票每年能帶來多少回報，也常被用來比較不同公司或產業的投資價值。
殖利率越高越好嗎？殖利率怎麼算？高殖利率股票有哪些風險？下面我們整理了詳細資訊。
殖利率是什麼？
殖利率意思是投資某項資產所能獲得的收益率。簡單來說，就是投資人投入資金後，每年能獲得多少比例的回報。
殖利率是投資人評估投資回報的重要指標，殖利率越高，代表投資報酬率越高，但也可能代表風險較高。
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美債殖利率介紹
提到殖利率時大家通常會先提到「美債殖利率」，因為美國國債被視為全球最安全、最具代表性的投資工具。
美債殖利率不僅僅是一個數字，它還是全球金融市場的風向球，影響著股市、匯率、通膨甚至房貸利率。
而在眾多美債殖利率中，10 年與 30 年期公債殖利率的影響力最大：
- 美債 10 年殖利率：通常被視為衡量市場對中長期經濟與通膨的信心指標。
- 美債 30 年殖利率：更偏向反映長期通膨與資金成本，對房貸利率等長期融資影響較大。
殖利率怎麼算？現金、股票算法
殖利率又分為「現金殖利率」和「股票殖利率」：
- 現金殖利率
現金殖利率指的是投資人以目前股價買入股票後，預期每年能領到的現金股息比例，是存股族評估長期報酬的重要依據。 - 股票殖利率
股票殖利率代表公司發放股票股利時，投資人可能得到的報酬率，但要注意其計算是以「面額」為基準。
下面我們整理了兩個殖利率的算法公式和舉例，讓大家能了解的更清楚。
現金殖利率算法
現金殖利率 = (每股現金股利 ÷ 每股股價) × 100%
舉例來講，A 公司股價 100 元，每股發放 5 元現金股利，計算方式為 (5 ÷ 100) × 100% = 5%。這代表投資人以 100 元持股時，每年能得到 5 元現金報酬。
股票殖利率算法
股票殖利率 = (每股股票股利 ÷ 每股股價) × 100%
舉例來講，假設 A 公司股價 100 元，每股配發 0.5 元的股票股利，因為台股多以 10 元面額計算，相當於 0.05 股新股。
算起來股票殖利率 = (0.5 ÷ 100) × 100% = 0.5%，也就是說花 100 元買股票，就能分到等值 0.5 元的股票股利（實際為 0.05 股）。
殖利率越高越好嗎？多少才合理？
股票殖利率不是越高越好。高殖利率表示投資回報率高、吸引投資者，但有時也是警訊，可能代表公司財務壓力、盈利下降或者利用資本發放股利，風險較大。
那殖利率多少才算合理？投資人可將殖利率 4%－5% 視為一般股票合理或較好的區間。
不過不同產業也會有所差異，重要的是要結合公司的基本面、產業特性與市場環境，而不是單純追求高殖利率。
高殖利率股票優缺點
高殖利率優點
- 現金回報穩定，適合存股族或追求被動收入者
- 穩定的配息能幫助投資人抵禦通膨影響
- 股價下跌時，穩定股利可部份彌補資本損失
- 股利再投資可創造長期複利成長
- 若產業獲利穩定，殖利率能反映股價是否具有低估空間
高殖利率缺點與風險
- 高配息可能代表公司缺乏再投資機會
- 殖利率過高，有時是公司基本面轉差、股價下跌的結果
- 部分企業的股利來源可能並非本業獲利，難以長期維持
- 股息收入需課稅，實際到手報酬率可能低於表面數字
2025殖利率排行TOP10！殖利率高的股票有哪些？
下面是截至 2025/9/4 殖利率排行前 10 名的股票：
| 排名 | 股票代號 | 公司名稱 | 現金殖利率 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2308 | 致新 | 6.75% |
| 2 | 3014 | 聯陽 | 6.57% |
| 3 | 2303 | 聯電 | 6.06% |
| 4 | 3592 | 瑞鼎 | 6.05% |
| 5 | 4961 | 天鈺 | 5.89% |
| 6 | 6652 | 捷敏-KY | 5.85% |
| 7 | 8016 | 矽創 | 5.67% |
| 8 | 8245 | 創見 | 5.48% |
| 9 | 9495 | 凌通 | 5.36% |
| 10 | 3034 | 聯詠 | 5.24% |
殖利率哪裡可以查？
殖利率的查詢方法主要有以下幾種：
1. 證券交易所官網
投資人可透過台灣證券交易所（TWSE）或證券櫃檯買賣中心（TPEx），查詢上市櫃公司每年的殖利率、股利政策及除權息相關資訊。
2. 證券商網站、APP
像玉山證券、永豐金證券、中信證券、凱基證券等平台，都有提供股票基本資料、殖利率、除權息及配息紀錄查詢，方便投資人找出高殖利率標的。
3. 財經資訊平台
Yahoo奇摩股市、鉅亨網、Goodinfo台灣股市資訊網、MoneyDJ 等財經平台，都提供即時與歷史殖利率查詢、排行、配息紀錄及產業平均殖利率比較功能。
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結論
殖利率是投資人判斷報酬率的重要指標，無論是美債殖利率觀察全球經濟走勢，還是殖利率評估配息回報，都能幫助投資人做出更全面的投資決策。
高殖利率股票雖能帶來穩定現金流與長期複利效果，但也可能隱含風險，不能單純追求數字高低，更要結合公司基本面、產業特性與市場狀況來判斷。
