K線是股票術語中最常聽見的名詞，即便是沒有接觸過投資的朋友，對於 K線一定也不陌生。
不過你真的知道 K線為什麼對投資人這麼重要嗎？今天這篇文章為你解釋 K線是什麼、怎麼看並且整理 48 種 K線型態，帶你入門 K線分析法！
K線是什麼？由來與應用
K線（Candlestick chart / 蠟燭線）是投資市場最常見的技術分析工具之一。
K線最早起源於 18 世紀日本米市，原本是米商用來記錄每日的米價波動，後來被廣泛應用到股票、ETF、期貨、外匯與加密貨幣市場。
K 線能同時讓投資人一眼就能看出多空力量的消長。相比單純的折線圖或柱狀圖，K 線圖更直觀地揭露了市場情緒，因此成為判斷趨勢、轉折與進出場時機的重要依據。
K線怎麼看？結構與基本元素
一根 K線包含 4 大要素：開盤價、收盤價、最高價與最低價，並利用這些要素組成實體和影線：
- 實體（Body）：由開盤價與收盤價構成。
- 若收盤價高於開盤價，實體為「陽線」（多數市場以紅色或白色表示）。
- 若收盤價低於開盤價，實體為「陰線」（常見顏色是綠色或黑色）。
- 上影線：代表當日（或當期）價格的最高點與收盤價或開盤價之間的區間。
- 下影線：代表當日（或當期）價格的最低點與收盤價或開盤價之間的區間。
- 紅 K（陽線）：收盤價 > 開盤價，代表多頭佔優。
- 黑 K / 綠 K（陰線）：收盤價 < 開盤價，代表空頭壓力大。
K線圖型態
K 線型態指的是 K 線在圖表上所呈現的形狀與組合，這些樣式往往暗示著多空力量的轉變。依照數量與排列方式，常見的 K 線型態可分爲：
- 單根 K線型態
- 常見類別有十字線、鎚子線、流星線。
- 通常反映市場猶豫或可能的轉折訊號。
- 雙根 K線組合
- 常見類別有吞噬形態（多頭吞噬、空頭吞噬）、貫穿線。
- 代表短期多空力量出現反轉。
- 多根 K線型態
- 常見類別有三白兵、三烏鴉、晨星、夜星。
- 多用來判斷趨勢延續或趨勢反轉。
對於投資新手來說，與其死記硬背所有 K棒型態，不如先掌握幾種常見的 K 線圖型態，並搭配成交量與趨勢線觀察，才能提高判斷準確度。
48 種 K線型態帶你判斷漲跌趨勢
投資人經常依靠 K 線型態 來判斷趨勢是否即將反轉。以下圖表將常見的多頭與空頭反轉型態做了整理，可以快速對照不同情境下的 K 線變化。
接下來，我們會逐一解說這 48 種 K 線型態的特徵與意義，幫助你更精準掌握漲跌趨勢。
1.鎚子
- 型態特徵：鎚子出現在下跌趨勢末端，特徵是下影線明顯長於實體 2 倍以上，上影線極短或沒有，實體部分則較小。
- 市場意義：代表空方雖然壓低價格，但多方在收盤前強力拉回，顯示買盤進場。
2.吞噬
- 型態特徵：由兩根 K 線組成，先出現一根空方黑 K，接著隔天出現的紅 K 實體完全包住前一根黑 K。
- 市場意義：顯示多方強勢反擊，短期趨勢有機會反轉，常見於底部轉折點。
3.多頭母子
- 型態特徵：先出現一根黑 K，隔日的紅 K 實體完全被包在黑 K 的範圍內，形成「母子」型態。
- 市場意義：賣壓暫停，市場情緒轉為觀望。
4.多頭母子十字
- 型態特徵：黑 K 後出現一根「十字線」，且十字線的高低點完全落在前一根黑 K 的範圍內。
- 市場意義：象徵下跌力道趨緩，空方動能衰退。
5.倒狀鎚子
- 型態特徵：小實體位於下方，沒有下影線，上影線極長，看起來像「倒掛的鎚子」。常見於下跌趨勢尾端。
市場意義：雖然當日多方曾經強力上攻，但收盤未能守住高點，需觀察隔日是否有長紅 K 確認。
6.貫穿線
- 型態特徵：先出現黑 K，隔日紅 K 開低收高，且收盤價收在前一黑 K 的一半以上。
- 市場意義：顯示多方快速反擊，短底出現，常伴隨短線反彈行情。
7.多頭星型十字
- 型態特徵：在下跌趨勢中出現一根小十字線，位置接近低檔，與前後 K 線有間隙。
- 市場意義：代表市場空方力道衰退，若隔日出現紅 K 確認，視為反轉訊號，可考慮進場。
8.晨星
- 型態特徵：由三根 K 線組成，依序為長黑 K、小實體 K（可陽可陰）、長紅 K。
- 市場意義：典型的底部反轉型態，顯示空方力道用盡，多方接手推升。
9.晨星十字
- 型態特徵：長黑 K 之後出現一根跳空的十字線，再接著一根長紅 K。
- 市場意義：比一般晨星更強烈的翻多訊號，通常預示趨勢反轉向上。
10.多頭棄嬰
- 型態特徵：先出現長黑 K，隔日跳空形成十字線，第三日再跳空收長紅 K，三根之間無重疊。
- 市場意義：極強烈的多頭反轉型態，常見於大跌過後，代表多方強勢進場。
11.多頭三星
- 型態特徵：連續三天小黑或小紅 K，收盤價逐步集中，彼此有重疊。
- 市場意義：跌勢逐漸鈍化，空方力道衰退，後續可能轉為上漲。
12.多頭遭遇線
- 型態特徵：先出現黑 K，隔日紅 K 收盤價與黑 K 收盤價相同。
- 市場意義：顯示市場開始出現支撐，短期有望反彈。
13.多頭執帶
- 型態特徵：在下跌趨勢中出現長紅 K，幾乎無下影線。
- 市場意義：多頭大舉反攻，通常是低檔轉折訊號。
14.獨特三河床
- 型態特徵：連續三根 K 線，下影線明顯且互相重疊。
- 市場意義：顯示下方支撐強烈，後續股市可能啟動反彈。
15.三白兵
- 型態特徵：連續三根長紅 K，收盤價逐次創新高。
- 市場意義：強烈的多頭趨勢，買盤持續湧入，追價力道明顯。
16.多頭起跑
- 型態特徵：包含 5 根 K，先長黑 K，之後跳空下跌並出現數根小陰線，最後收一根長紅 K。
- 市場意義：股市見底訊號，顯示多頭開始接管盤勢。
17.內困三日翻紅
- 型態特徵：第一日黑 K，第二日紅 K 被包在前一黑 K 範圍內，第三日紅 K 收盤價創高。
- 市場意義：跌勢止穩並轉為上漲，是反轉訊號。
18.外側三日上升
- 型態特徵：第一日黑 K，第二日紅 K 完全包住黑 K，第三日再收更高的紅 K。
- 市場意義：帶量突破後，多頭趨勢確認。
19.南方三星
- 型態特徵：連續三天小黑 K，收盤價逐步下移但跌幅收斂。
- 市場意義：賣壓逐漸消退，意味殺盤力道減弱，有機會反轉向上。
20.閨中乳燕
- 型態特徵：先出現連續黑 K，第三天黑 K 高點突破前一天的實體。
- 市場意義：常見於上漲初期，代表多頭逐漸進場，是一個轉多的訊號。
21.多頭三明治
- 型態特徵：由三根順序為黑紅黑的 K 棒組成。
- 市場意義：顯示空方力道用盡，有反轉向上的可能。
22.多頭反撲
- 型態特徵：K 線中突然出現一根大紅 K。
- 市場意義：意味賣壓減弱，多頭重新掌控盤勢，可能反彈轉多。
23.飛鴿歸巢
- 型態特徵：連續出現兩根黑 K，且第二日完全被包覆在第一天的 K 棒範圍之中。
- 市場意義：底部逐步成形，市場情緒好轉，代表轉多跡象。
24.梯底
- 型態特徵：連續四根黑 K 越來越短，第五根為長紅 K，且可能帶量或跳空。
- 市場意義：顯示殺盤已盡，出現急彈反轉，是多頭市場接手的現象。
25.低價配
- 型態特徵：先出現一根黑 K 後，第二天再出現股價一度衝高的黑 K，且連續兩日收盤價非常接近。
- 市場意義：底部訊號明確，意味多頭即將展開布局。
26.吊人
- 型態特徵：與鎚子相似，但出現在上漲高檔，實體小，下影線長，上影短或無。
- 市場意義：代表高檔出現賣壓，多頭榮景可能結束，轉為警訊。
27.陰吞噬
- 型態特徵：先出現紅 K，隔日黑 K 實體完全包住前一紅 K。
- 市場意義：顯示空方強勢反撲，通常出現在上漲末端，是反轉轉空訊號。
28.空頭母子
- 型態特徵：由連續兩根黑 K 組成，第二根被完整包覆於第一根範圍之內。
- 市場意義：上漲趨勢遇到阻力，空頭逐步接手，形成見頂訊號。
29.空頭母子十字
- 型態特徵：紅 K 後出現一根十字線，且十字線完全落於紅 K 範圍內。
- 市場意義：暗示多方動能消退，若後續跌破低點，空頭趨勢成立。
30.流星
- 型態特徵：出現在漲勢高檔，小實體位於下方，上影線極長。
- 市場意義：代表買盤無力承接，賣壓轉強，是常見的見頂反轉型態。
31.烏雲罩頂
- 型態特徵：紅 K 之後出現黑 K，黑 K 高開低收，且收盤價落在前一紅 K 實體的一半以下。
- 市場意義：顯示多頭氣勢轉弱，短線見頂的反轉訊號。
32.空頭星形十字
- 型態特徵：漲勢末端出現一根十字線，與前 K 線形成間隙。
- 市場意義：顯示上漲力道衰退，若後續確認，代表空頭即將掌控大局。
33.夜星
- 型態特徵：由三根 K 線組成，依序是長紅 K、 小實體 K 和長黑 K。
- 市場意義：典型的頭部反轉型態，代表空方壓力強，趨勢轉空。
34.夜星十字
- 型態特徵：長紅 K 後跳空出現十字線，再接一根長黑 K。
- 市場意義：比一般夜星更強烈，常見於高檔反轉。
35. 空頭棄嬰
- 型態特徵：由三根 K 線組成，依序出現長紅 K 、跳空十字、長黑 K，三者間完全沒有重疊。
- 市場意義：極強烈的空頭警示，常見於高檔反轉。
36.空頭三星
- 型態特徵：連續三根小黑 K，彼此有重疊，出現在漲勢末端。
- 市場意義：顯示上漲力道衰竭，後市偏空。
37.雙鴉躍空
- 型態特徵：紅 K 後連續出現兩根黑 K 跳空下跌，第三根 黑 K 收盤價低於紅 K 收盤價。
- 市場意義：見頂訊號，暗示後續下跌加速。
38.空頭遭遇線
- 型態特徵：紅 K 之後出現黑 K，且收盤價與紅 K 收盤價相同。
- 市場意義：代表多頭上攻乏力，空方趁勢壓制，後市轉弱。
39.空頭執帶
- 型態特徵：在漲勢中出現一根長黑 K，幾乎無上影線。
- 市場意義：空頭集中出貨，可能是見頂轉弱的型態。
40.大敵當前
- 型態特徵：連續三根紅 K，但實體逐次縮短，走勢橫盤。
- 市場意義：代表買盤逐漸衰退，上漲力道不繼，可能反轉向下。
41.步步為營
- 型態特徵：連續三根紅 K，漲幅逐步減弱。
- 市場意義：顯示弱勢盤持續，可能轉向空頭趨勢。
42.三烏鴉
- 型態特徵：連續三根長黑 K，逐次創新低。
- 市場意義：空頭趨勢強烈，市場對個股信心減弱。
43.三胎鴉
- 型態特徵：連續三天黑 K，下跌幅度逐次擴大，開盤價接近前收盤。
- 市場意義：意味上漲可能結束，市場可能快速轉空。
44.空頭起跑
- 型態特徵：連漲多日後出現一根大黑 K，吞噬前期漲幅。
- 市場意義：明確的頭部型態，顯示漲勢告終。
45.雙鴉
- 型態特徵：紅 K 後連續出現兩根黑 K，第二根黑 K 與前一紅 K 有重疊。
- 市場意義：趨勢轉空，顯示上漲後繼無力。
46.空頭內困三日翻黑
- 型態特徵：第一日紅 K，第二日黑 K 被包在紅 K 範圍內，第三日黑 K 收盤價更低。
- 市場意義：轉空型態成立，逐漸確定下跌趨勢。
47.外側三日下跌
- 型態特徵：第一日紅 K，第二日黑 K 完全包住紅 K，第三日再收更低。
- 市場意義：高檔反轉型態，代表空方壓力接管走勢。
48.空頭反撲
- 型態特徵：上漲末端出現一根長黑 K，翻轉前一紅 K。
- 市場意義：常見於波段高點，顯示多頭力竭，空頭反攻。
結論：K 線只是入門投資第一步！
K 線是投資人最常用的工具之一，能快速看出多空力量和市場情緒。常見的 48 種 K 線型態，能幫助判斷趨勢反轉或延續，對新手和有經驗的投資人都很實用。
但要記住 K 線不是絕對的預測工具，還需要搭配成交量、均線等其他指標一起看，才能提高準確度。今天為各位介紹 K 線型態，幫助入門判斷股市行情，穩固學習才是累積投資進步的資本。
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