你可能也是因為朋友推薦、或在社群上看到「高股息ETF」熱潮，才開始注意到00878這檔ETF。
但真正決定這檔基金能不能長期存下去的關鍵，其實不是殖利率的數字，而是背後那一組組看似平凡卻影響深遠的「成分股」。
什麼叫做看懂成分股？簡單來說，就是搞清楚這三十檔股票集中在哪些產業、前幾名持股佔比有多重、這樣的配置是否會讓你的資產暴露在你沒察覺的風險裡。
這篇文章，我會用你聽得懂的方式，帶你把00878成分股一層層拆開，從前十大持股到產業結構，再談談指數如何換股與跟其他ETF差在哪裡。
讀完後，你會更有信心判斷這檔ETF到底適不適合你。
00878 前十大成分股有哪些？
國泰永續高股息（00878）股價走勢
在2025年底的持股資料中，00878的前十大成分股清單如下（依照投信公布為準）：
| 排名 | 股票名稱 | 代號 | 產業類別 | 權重（約） | ETF中角色定位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 國泰金 | 2882 | 金融保險 | 約10% | 配息主力，現金股利穩定 |
| 2 | 中信金 | 2891 | 金融保險 | 約9% | 消金與企業金融並重，獲利分散 |
| 3 | 富邦金 | 2881 | 金融保險 | 約9% | 多角化金控，股利表現穩健 |
| 4 | 聯電 | 2303 | 半導體製造 | 約6% | 成熟製程代工，具一定配息紀錄 |
| 5 | 聯發科 | 2454 | IC設計 | 約5% | 科技成長股代表，現金股利不俗 |
| 6 | 華碩 | 2357 | 電腦週邊 | 約4% | PC與AI伺服器布局，兼具配息與成長性 |
| 7 | 日月光投控 | 3711 | 半導體封測 | 約3% | 封測龍頭，與科技景氣高度連動 |
| 8 | 京元電子 | 2449 | 半導體測試 | 約3% | 高階晶片受惠者，成長潛力備受關注 |
| 9 | 元大金 | 2885 | 金融保險 | 約3% | 補強金融股族群的分散配置 |
| 10 | 光寶科 | 2301 | 電子零組件 | 約3% | 切入車用與伺服器領域，具穩健成長動能 |
00878 成分股的三層核心產業
00878 的整體產業分布，可以用「三層架構」來理解：
第一層：金融金控，穩定配息的基石
金融股佔比高達三成以上，是ETF配息的主力來源。
雖然景氣與利率變化會影響金融業獲利，但金控的股利政策普遍穩定，是穩健型投資人偏愛的核心配置。
第二層：科技類股，拉抬成長與彈性
半導體與電子類（如聯發科、聯電、華碩等）總佔比超過三成，這是ETF成長動能的來源。
不過這些持股也讓ETF與景氣循環高度連動，投資人需留意波動風險。
第三層：傳產與內需股，提升分散度
這一層比重雖小，卻能發揮產業多元化的效果，降低過度集中在單一循環風險。
例如光寶科、食品與文創類成分股，即為這部分的代表。
00878 成分股如何調整的？
很多投資人以為ETF成分股一成不變，其實不然。
00878追蹤的指數會定期檢查每檔持股的：
- ESG評等
- 配息紀錄與獲利狀況
- 殖利率排名與波動程度
若出現不符標準的情況，就有可能在下一次審核時被汰換，取而代之的常是殖利率高、同時具備成長題材的科技或電子類股。
這種「微調式」換股邏輯，能維持配息穩定，又避免重壓在金融單一產業。
00878 成分股和其他高股息 ETF 差異
若你同時關注0056、00919等熱門高股息ETF，會發現00878的持股策略有明顯差異：
| 項目 | 00878 | 0056 | 00919 |
|---|---|---|---|
| 成分股數 | 約30檔 | 約30檔 | 50檔以上 |
| 金融比重 | 高（30%以上） | 中（低於00878） | 視調整期而異 |
| 科技比重 | 高（含聯發科、聯電等） | 中（傳產與科技分散） | 高（偏重電子與電信） |
| 換股頻率 | 定期微調，穩定性高 | 偏向預估成長選股 | 更積極拉高殖利率 |
總結來說，00878的風格偏向「金融穩配＋科技成長」，若你希望ETF能同時提供穩定現金流與一定成長彈性，這樣的組合會較有吸引力。
年終獎金怎麼放？可以用 00878 打底！
對剛領到年終獎金的上班族來說，最大的問題往往不是錢太少，而是「該怎麼配置這筆額外收入」。
如果你想累積資產、打造穩定的被動現金流，那麼把00878這種高股息ETF當作核心，就是個不錯的起點。
00878本身就是為了穩定配息而設計的ETF，持股集中在三十檔相對穩健的公司，配息紀錄也偏向規律。
雖然季季配的金額會跟著景氣變動，但整體來說，現金流具備一定可預期性，對需要規劃年度收支的上班族很有幫助。
把年終獎金當小型投資組合來思考
你可以把這筆年終獎金，拆成兩個部分來配置：
- 90% 放進穩健型資產：像00878這類高股息ETF，有助於打好現金流基礎。
- 10% 預留成為「攻擊型資產」：不是拿去炒短線，而是鎖定有轉型潛力、具護城河的公司。
這種配置方式，就像「大部分資金負責防守，小部分資金找成長」。
讓你在顧好生活與穩定配息的同時，也不錯過未來可能的爆發機會。
攻擊型資產怎麼選？挑轉型題材、穩定現金流的公司
所謂攻擊型資產，不是去押大風險題材，而是選擇「穩中求進」的轉型企業。
像是：
- 擁有特許執照、公用事業資格、或關鍵通路權的企業
- 本身現金流穩定，近年又跨入雲端、訂閱制、綠能等高附加價值領域
這類公司，就算景氣不好，也有本業現金流支撐；一旦新事業站穩，未來的成長動能也會更明顯。
實務上，你可以從這類公司中挑兩到三檔個股或主題型ETF，分散配置在那10%的資金裡。
結論：從成分股看懂00878
理解00878成分股的組成，不只是為了背出前十大持股，而是幫助你評估這檔ETF是否真的能融入你的資產配置中。若你偏好穩定配息，又希望保留一些科技成長性，00878的結構會是相對平衡的選擇。
但如果你本身已重壓金融或半導體個股，或更希望持股能涵蓋更多元的產業，那可能就需要思考是否會過度集中。
投資前不妨再對照基金說明書與最新成分股變化，搭配自身風險承受能力，做出更安心的決定。
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本文所提供的資訊僅為一般性投資知識與觀點交流，內容基於公開資料整理，未針對任何特定個人或團體提供投資建議或買賣推薦。投資人應自行判斷投資標的之適切性，並根據自身財務狀況、風險承受度與投資目標審慎決策。
ETF 成分股、配息紀錄與產業配置均可能隨市場與投信公告而變動，實際資料請以基金公司公布為準。
